當?shù)貢r間本周四，AMD在AMD Advancing AI 2024上發(fā)布了一系列新品，包括全新旗艦AI芯片、服務(wù)器CPU、AI網(wǎng)卡、DPU和AI PC移動處理器。
其中，全新旗艦AI芯片的型號為AMD Instinct MI325X GPU，雖然仍然是采用CDNA 3架構(gòu)，但是相較于AMD Instinct MI300X GPU還是有一些明顯的提升，且官方數(shù)據(jù)顯示，該芯片多項性能優(yōu)于英偉達H200。
不過，對于AMD一系列的產(chǎn)品發(fā)布，市場方面似乎并不買賬，AMD股價出現(xiàn)了一波明顯跳水。能夠看出，無論是市場面還是需求方，似乎還是對英偉達Blackwell GPU有更大的期待，雖然這款芯片此前曝出了良率缺陷問題。
AMD最強AI芯片卻不及預(yù)期？
如上所述，AMD Instinct MI325X GPU仍然是基于CDNA 3架構(gòu)，因此算是AMD Instinct MI300X GPU發(fā)布之后的中期小升級，并不是全新世代的產(chǎn)品。不過，即便如此，AMD Instinct MI325X GPU還是有非常多的亮點，且能夠和英偉達的H200捉對廝殺。
AMD Instinct MI325X GPU是AMD公司首次采用HBM3E高帶寬內(nèi)存。HBM3E作為新一代高帶寬內(nèi)存技術(shù)，可以提供高達9.6Gb/s的擴展數(shù)據(jù)速率，相比前一代HBM3的6.4Gb/s有顯著提升。目前，三星、SK海力士和美光都已經(jīng)將HBM技術(shù)迭代到了HBM3E。得益于HBM3E內(nèi)存的加持，AMD Instinct MI325X GPU內(nèi)存帶寬最高可達6TB/秒，同比提升約13%；內(nèi)存容量最高可達256GB，相較于AMD Instinct MI300X GPU，內(nèi)存容量提升了64GB。
由于同樣是CDNA 3架構(gòu)，因此MI325X和MI300X在計算性能方面基本是一致的，采用先進的2.5D封裝，芯片內(nèi)部有1530億個晶體管，304個計算單元，AI算力（采用半精度浮點數(shù)FP16衡量）最高可達到1.3PFLOPS，也與MI300X相同。
雖然和自家芯片對比提升并不是太明顯，但根據(jù)AMD的官方數(shù)據(jù)，AMD Instinct MI325X GPU是強于英偉達H200芯片的。官方文件顯示，與H200相比，具有參數(shù)優(yōu)勢的MI325能夠提供1.3倍的峰值理論FP16（16位浮點數(shù)）和FP8計算性能。AMD公司CEO蘇姿豐表示，“你們能看到的是，MI325在運行Llama 3.1時，能提供比英偉達H200高出多達40%的性能。”根據(jù)發(fā)布會的信息顯示，在模型推理方面，無論是單卡還是多卡，AMD Instinct MI325X GPU相較于英偉達H200基本有20%-40%的性能領(lǐng)先；在模型訓練方面，AMD Instinct MI325X GPU也有單卡10%的性能領(lǐng)先。AMD預(yù)期，Instinct MI325X GPU芯片將從四季度開始生產(chǎn)，并將在明年一季度通過合作的服務(wù)器生產(chǎn)商供貨。
目前，AI芯片在AMD業(yè)務(wù)中占比已經(jīng)越來越高。根據(jù)AMD二季度財報，AMD Instinct MI300X GPU在二季度為AMD貢獻了超過10億美元的營收，預(yù)計全年銷售額將達到45億美元，約占公司整體銷售額的15%。目前，微軟、OpenAI、Meta、Cohere、Stability AI、Lepton AI（賈揚清創(chuàng)辦）、World Labs（李飛飛創(chuàng)辦）等公司的生成式AI方案都已經(jīng)采用了AMD Instinct MI300X GPU。
除了發(fā)布AMD Instinct MI325X GPU，蘇姿豐還劇透了AMD后續(xù)的AI芯片戰(zhàn)略，下一代旗艦AI芯片的命名為AMD Instinct MI350X GPU，將開啟全新的AMD AI芯片世代，采用最新的CDNA 4架構(gòu)，首次引入FP6、FP4浮點數(shù)據(jù)類型，搭配內(nèi)存還是HBM3E，但容量高達288GB，半精度浮點數(shù)FP16下的AI算力達到2.3PFLOPS。采用CDNA 4架構(gòu)的MI350系列明年上市
同時，蘇姿豐預(yù)測AI芯片后續(xù)美好的未來，數(shù)據(jù)中心人工智能加速器的市場將在2028年增長至5000億美元，而這個數(shù)字在2023年時為450億美元。在更早之前，蘇姿豐曾預(yù)測全球數(shù)據(jù)中心人工智能加速器市場規(guī)模將在2027年達到4000億美元。無論是哪一項數(shù)據(jù)預(yù)測，都足以顯示目前全球AI發(fā)展高漲的情緒。
不過，即便新產(chǎn)品有著不錯的性能，且未來市場空間廣闊，但是AMD Instinct MI325X GPU的發(fā)布似乎并沒有達到市場的預(yù)期，和自家上一款芯片Instinct MI300X GPU的性能差距并不明顯，也沒有能夠借助這次發(fā)布會進一步縮小和英偉達之間的差距。因此，市場快速反應(yīng)，AMD股價有了一個明顯的下調(diào)。
市場還是傾向于選擇英偉達
當然，消息面上也有不利于AMD本次新品發(fā)布的，那就是摩根士丹利發(fā)布了一份關(guān)于英偉達最新Blackwell GPU架構(gòu)的報告，并透露導(dǎo)致造成生產(chǎn)瓶頸的補充信息。
此前，有媒體報道稱，Blackwell架構(gòu)產(chǎn)品生產(chǎn)上出現(xiàn)了一些問題，導(dǎo)致較低的良品率，從而影響了出貨。英偉達在一份聲明中表示，對Blackwell架構(gòu)GPU的掩膜進行了改動，以提高產(chǎn)量。英偉達Blackwell GPU是第一批采用臺積電CoWoS-L封裝的產(chǎn)品，其使用RDL中間層與LSI橋接器連接小芯片，可實現(xiàn)約10Tb/s的數(shù)據(jù)傳輸速率。
與以往的CoWoS-S和CoWoS-R技術(shù)相比，CoWoS-L在性能和靈活性方面都有顯著提升。這種技術(shù)利用LSI橋接器實現(xiàn)高密度的互聯(lián)，能夠兼容各種高性能芯片，如先進邏輯、SoIC（系統(tǒng)集成芯片）及HBM（高帶寬內(nèi)存）。挑戰(zhàn)在于，由于GPU芯片、RDL中間層、LSI橋接器以及基板之間的熱膨脹系數(shù)（CTE）不匹配，因此存在一定的生產(chǎn)挑戰(zhàn)。
摩根士丹利指出，英偉達Blackwell GPU生產(chǎn)良率下降在后封裝階段發(fā)現(xiàn)的，這導(dǎo)致了良率的降低，并使原本供應(yīng)緊張的CoWoS封裝和HBM3e內(nèi)存的情況雪上加霜。但該機構(gòu)認為，這些問題在英偉達內(nèi)部都已經(jīng)過去了。摩根士丹利在報告中寫道，“目前 Blackwell 產(chǎn)量提升‘相當強勁’，不會對原定路線圖造成影響，所有跡象表明業(yè)務(wù)依然穩(wěn)健，前景非常清晰，這與我們的所有調(diào)查一致。”
摩根士丹利預(yù)計，英偉達將于今年第4季度將出貨最多45萬張Blackwell GPU，從而實現(xiàn)50億美元到100億美元的營收。同時，該機構(gòu)認為，當前安排不了的Blackwell GPU訂單，可能需要到明年下半年才能夠安排，因此前期訂單已經(jīng)簽滿了1年，而這些無法滿足的訂單，將促進Hopper GPU的需求。
原本英偉達Blackwell GPU的生產(chǎn)問題被認為是AMD公司的機會，但現(xiàn)在來看這個機會并沒有得到兌現(xiàn)。一方面，英偉達很快就解決了這個困擾Blackwell GPU良率的問題；另一方面，AMD Instinct MI325X GPU作為相同架構(gòu)升級的產(chǎn)品，性能提升只是體現(xiàn)在帶寬上，這雖然能夠提高集群的效率，但市場方面認為還不夠，無法給英偉達造成更大的沖擊。
另外，AMD并沒有提到能耗的優(yōu)勢，這也是英偉達宣傳Blackwell GPU的一個重點。該公司副總裁兼企業(yè)平臺總經(jīng)理Bob Pette在“AI Summit DC”人工智能峰會期間表示，Blackwell平臺基本上是考慮到能效而構(gòu)建的，在Blackwell上開發(fā)OpenAI的GPT-4軟件需要3吉瓦（gigawatts）的電力，而十年前，這一過程需要高達5500吉瓦電力。
另外還有CUDA生態(tài)的問題，AMD公司也意識到了這一點，此前該公司將把面向消費者的RDNA和面向數(shù)據(jù)中心的CDNA架構(gòu)統(tǒng)一為一種新的微架構(gòu)UDNA。在2024年國際消費電子展（IFA 2024）上，AMD高級副總裁兼計算與圖形事業(yè)部總經(jīng)理Jack Huynh宣布了這一架構(gòu)，代表了AMD在GPU領(lǐng)域的一次重要革新，但是要挑戰(zhàn)英偉達的CUDA生態(tài)，還有很長的路要走。因此，AMD UDNA是一項長遠的布局，也需要更多的時間兌現(xiàn)其潛力。
因此，在生態(tài)和制程并不占優(yōu)的情況下，市場希望AMD能夠在產(chǎn)品性能提升方面更加激進一些，但很顯然AMD Instinct MI325X GPU沒有達到人們的預(yù)期。因此，AMD Instinct MI325X GPU現(xiàn)在還很難成為Blackwell GPU的對手，但是能夠在Blackwell GPU產(chǎn)能不足時，搶奪Hopper GPU的訂單。
